3月31日，金科股份發布關于公司及全資子公司第二次債權人會議表決進展公告。公告顯示，《金科股份重整計劃(草案)》已獲出資人組、有財產擔保組、職工債權組、稅款債權組、普通債權組表決通過，債權人同意金額的比例分別為99.80%、99.78%、97.62%、100%及78.74%，因此根據《中華人民共和國企業破產法》第八十四條、第八十五條、第八十六條等相關規定，《金科股份重整計劃》獲表決通過。

　　同時，根據公告，由于重慶金科的普通債權組主要為金融機構債權人，部分債權人正在履行內部程序，待履行完內部決策程序后方可投票表決。為充分尊重和保障債權人合法權益，根據《企業破產法》第八十七條第一款規定，債務人將與普通債權組債權人進行協商，將《重慶金科重整計劃(草案)》表決時間延長至2025年5月10日18時止；另外，重慶金科的《關于設立債權人委員會相關事項的議案》已獲表決通過，也就是說三峽銀行、西藏信托、浙金信托等7名債權人代表將組成重慶金科債權人委員會，代表全體債權人行使監督權利。

　　梳理過往重整案例，上市公司重整成功率高達100%，尚無在法院裁定受理之后因重整失敗導致破產清算的案例。

　　多方支持，重整平穩推進 

　　據了解，在金科重整近三年的歷程中，重慶市委、市政府十分重視金科重整相關工作，成立了風險防范化解工作專班，并建立了“府院聯動”工作機制，全面統籌協調金科司法重整、戰投引進、保交樓、債權人溝通等一攬子風險化解工作。同時，在金科重整過程中，住建部、證監會、最高人民法院都給予了高度重視，并給予了充分的關心和指導。

　　引戰方面，金科股份已引入上海品器聯合體、中國長城資產、四川發展證券基金三家產業投資人，形成了“優質資本+央企AMC+地方國企”的強強聯合；同時，完成與20余家財務投資人的滿額簽約，合計投資26.28億元。作為牽頭產投方，上海品器聯合體還承諾提供不少于7.5億元流動資金借款。在全部重整投資人中，國有背景的投資金額占比37%。

　　據悉，為保障重整成功，增強債權人信心，管理人在投資人遴選程序中均要求意向產業投資人提交了資金實力證明，并且在重整投資協議談判過程中，提出了遠高于其他同類型案例的履約保障金支付比例(其中第一期履約保證金比例為30%，第二期履約保證金比例為21%)，產業投資人都體現了極大投資誠意，均接受上述保證金支付條款。截至目前，所有重整投資人均已全部足額繳納的第一期履約保證金，其中部分投資人超比例繳款。

　　品器資管CEO李根接受媒體采訪時曾表示，由上海品器聯合體、中國長城資產、四川發展證券投資基金組成的產業投資人組合，將充分發揮各自的產業優勢、資源優勢和管理優勢，保障金科股份的可持續發展。一是充實金科地產集團資金實力，改善流動性，支持保障經營穩定，順應房地產發展新趨勢，積極響應住房和城鄉建設部關于建造“好房子”的轉型號召，全面改善提升盈利能力；二是梳理中國長城資產在重慶區域的存量項目，尋求代建代管合作機會，共同探索房地產新形勢下“不良資產+”的風險化解方案；三是與四川發展證券投資基金合作，通過股權投資、項目合作、金融市場與資本運作、產業協同與創新發展等方式，實現與新金科的業務協同。

　　據金科股份官微消息，日前，金科產業投資人與公司管理層召開了企業經營管理座談會，就新金科經營管理變革思路及實施路徑進行了充分討論，圍繞新金科定位與業務布局，對2025年經營目標、各業務板塊年度經營計劃進行了系統謀劃。這也進一步表明產業投資人對金科重整投資的真誠態度，以及對新金科發展的切實支持。

　　重整成功，共贏的選擇 

　　司法重整，作為以挽救債務人企業、恢復公司持續盈利能力、保護債權人合法權益為目標的司法程序，是最大化保障各方利益的最佳途徑之一。

　　對企業而言，重整是化解上市公司風險和提高上市公司質量的重要途徑。如果金科股份順利實施重整并執行完畢重整計劃，將引入增量資金重構業務發展基礎，有利于優化公司資產負債結構、提升企業的持續經營及盈利能力，也能更好保障購房者權益，必然會產生多重正向效果。

　　此外，從行業角度來看，作為A股首家被法院正式裁定受理司法重整的全國化上市房地產公司，金科股份的重整對觀察行業情況及同類企業風險化解路徑均具有參考意義。這也就意味著，金科的重整不僅僅是企業自己的事情，更關系到整個市場的信心。當前房地產正處于一個關鍵的調整階段，整個行業都在等待一個風險化解的示范案例。