中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京3月7日訊 海天股份（603759.SH）昨晚發(fā)布重大資產(chǎn)購(gòu)買報(bào)告書(草案)。本次交易方案為上市公司通過(guò)全資子公司海天光伏以現(xiàn)金支付的方式收購(gòu)賀利氏光伏銀漿事業(yè)部相關(guān)資產(chǎn)，具體包括：（1）賀利氏光伏100%股權(quán)及賀利氏中國(guó)對(duì)賀利氏光伏的債權(quán)；（2）賀利氏光伏科技（上海）有限公司（簡(jiǎn)稱“光伏科技”）100%股權(quán)；（3）HeraeusPhotovoltaicsSingaporePte.Ltd.（簡(jiǎn)稱“HPSL”）100%股權(quán)。本次交易的交易對(duì)手方均不屬于上市公司的關(guān)聯(lián)方，故本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　本次交易對(duì)價(jià)分為股權(quán)對(duì)價(jià)與債權(quán)對(duì)價(jià)。股權(quán)對(duì)價(jià)經(jīng)交易各方在公平、自愿的原則下按照市場(chǎng)原則協(xié)商而定。本次交易的基礎(chǔ)價(jià)格為人民幣5.02億元，最終的購(gòu)買對(duì)價(jià)將根據(jù)交易協(xié)議約定的價(jià)格調(diào)整機(jī)制確定。

　　本次交易中，假設(shè)2024年12月31日為交割日，根據(jù)調(diào)價(jià)公式模擬測(cè)算經(jīng)過(guò)價(jià)格調(diào)整機(jī)制調(diào)整后且假設(shè)期后增資完成并已清償關(guān)聯(lián)方借款，本次交易的交易價(jià)格為33,385.73萬(wàn)元。

　　根據(jù)交易協(xié)議約定，交割日前，交易對(duì)方賀利氏中國(guó)將向賀利氏光伏增資2億元、光伏科技增資1.3億元，HMSL將向HPSL增資500萬(wàn)美金（其中HPSL的增資事項(xiàng)已在2024年12月31日前完成，賀利氏光伏與光伏科技的增資事項(xiàng)已在2025年1月13日完成），假設(shè)上述增資事項(xiàng)在2024年12月31日前已經(jīng)完成并清償資金池的關(guān)聯(lián)方借款后，本次交易的交易價(jià)格為33,385.73萬(wàn)元。

　　本次交易為現(xiàn)金收購(gòu)，公司本次收購(gòu)所需支付的資金全部來(lái)源于自有資金、自籌資金等。

　　本次交易定價(jià)不以評(píng)估結(jié)果為依據(jù),本次評(píng)估目的是為了便于投資者對(duì)本次交易定價(jià)水平公允性作出判斷。上市公司聘請(qǐng)中水致遠(yuǎn)作為評(píng)估機(jī)構(gòu)，以2024年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日對(duì)交易標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估，中水致遠(yuǎn)出具《海天水務(wù)集團(tuán)股份公司擬現(xiàn)金收購(gòu)資產(chǎn)涉及的賀利氏光伏銀漿事業(yè)部資產(chǎn)組市場(chǎng)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（中水致遠(yuǎn)評(píng)報(bào)字[2025]第020051號(hào)）。評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法與市場(chǎng)法，對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日所涉及的賀利氏光伏銀漿事業(yè)部資產(chǎn)組的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并采用資產(chǎn)基礎(chǔ)評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。根據(jù)《評(píng)估報(bào)告》，本次交易標(biāo)的作價(jià)具有合理性和公允性。

　　考慮到賀利氏中國(guó)于2025年1月13日分別向賀利氏光伏、光伏科技增加注冊(cè)資本2億元、1.3億元并完成實(shí)繳。假設(shè)2024年12月31日賀利氏中國(guó)完成對(duì)賀利氏光伏銀漿事業(yè)部增資3.3億元。同時(shí)，賀利氏光伏銀漿事業(yè)部?jī)斶�截止2024年12月31日關(guān)聯(lián)方借款32,194萬(wàn)元，在其他事項(xiàng)不變的情況下，截至2024年12月31日賀利氏光伏銀漿事業(yè)部模擬增資后的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表：

　　

　　

　　賀利氏光伏銀漿事業(yè)部2023年度及2024年度營(yíng)收分別為22.53億元、17.54億元，凈利潤(rùn)分別為-5435.37萬(wàn)元、-9129.87萬(wàn)元。

　　海天股份表示，本次交易標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏導(dǎo)電漿料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是光伏銀漿領(lǐng)域具備傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)地位的代表性廠商。本次交易完成后，上市公司將進(jìn)入增長(zhǎng)性更強(qiáng)、準(zhǔn)入門檻更高的光伏銀漿產(chǎn)業(yè)，并將依托自身資源優(yōu)勢(shì)，與標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)有效協(xié)同，加速推動(dòng)上市公司由“傳統(tǒng)生產(chǎn)”向“新質(zhì)生產(chǎn)力”轉(zhuǎn)型。

　　光大證券股份有限公司關(guān)于海天水務(wù)集團(tuán)股份公司重大資產(chǎn)購(gòu)買之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告顯示，光大證券股份有限公司接受海天水務(wù)集團(tuán)股份公司委托，擔(dān)任海天水務(wù)集團(tuán)股份公司本次重大資產(chǎn)購(gòu)買之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人為方鍵、陳姝婷。

　　海天股份3月6日發(fā)布2024年年度報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，海天股份全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.19億元，同比增長(zhǎng)18.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.05億元，同比增長(zhǎng)25.97%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)2.72億元，同比增長(zhǎng)22.69%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~4.57億元，同比增長(zhǎng)41.34%。

　　截至報(bào)告期末，海天股份貨幣資金賬面余額為6.04億元，短期借款為5.09億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為3.25億元。

　　

　　

　　

　　海天股份控股股東為四川海天投資有限責(zé)任公司，實(shí)際控制人為費(fèi)功全。截至報(bào)告期末，四川海天投資有限責(zé)任公司共有8980萬(wàn)股處于質(zhì)押狀態(tài)。