中國經濟網北京3月7日訊 海天股份（603759.SH）昨晚發布重大資產購買報告書(草案)。本次交易方案為上市公司通過全資子公司海天光伏以現金支付的方式收購賀利氏光伏銀漿事業部相關資產，具體包括：（1）賀利氏光伏100%股權及賀利氏中國對賀利氏光伏的債權；（2）賀利氏光伏科技（上海）有限公司（簡稱“光伏科技”）100%股權；（3）HeraeusPhotovoltaicsSingaporePte.Ltd.（簡稱“HPSL”）100%股權。本次交易的交易對手方均不屬于上市公司的關聯方，故本次交易不構成關聯交易。

　　本次交易對價分為股權對價與債權對價。股權對價經交易各方在公平、自愿的原則下按照市場原則協商而定。本次交易的基礎價格為人民幣5.02億元，最終的購買對價將根據交易協議約定的價格調整機制確定。

　　本次交易中，假設2024年12月31日為交割日，根據調價公式模擬測算經過價格調整機制調整后且假設期后增資完成并已清償關聯方借款，本次交易的交易價格為33,385.73萬元。

　　根據交易協議約定，交割日前，交易對方賀利氏中國將向賀利氏光伏增資2億元、光伏科技增資1.3億元，HMSL將向HPSL增資500萬美金（其中HPSL的增資事項已在2024年12月31日前完成，賀利氏光伏與光伏科技的增資事項已在2025年1月13日完成），假設上述增資事項在2024年12月31日前已經完成并清償資金池的關聯方借款后，本次交易的交易價格為33,385.73萬元。

　　本次交易為現金收購，公司本次收購所需支付的資金全部來源于自有資金、自籌資金等。

　　本次交易定價不以評估結果為依據,本次評估目的是為了便于投資者對本次交易定價水平公允性作出判斷。上市公司聘請中水致遠作為評估機構，以2024年12月31日為評估基準日對交易標的進行評估，中水致遠出具《海天水務集團股份公司擬現金收購資產涉及的賀利氏光伏銀漿事業部資產組市場價值資產評估報告》（中水致遠評報字[2025]第020051號）。評估機構采用資產基礎法與市場法，對評估基準日所涉及的賀利氏光伏銀漿事業部資產組的市場價值進行評估，并采用資產基礎評估結果作為評估結論。根據《評估報告》，本次交易標的作價具有合理性和公允性。

　　考慮到賀利氏中國于2025年1月13日分別向賀利氏光伏、光伏科技增加注冊資本2億元、1.3億元并完成實繳。假設2024年12月31日賀利氏中國完成對賀利氏光伏銀漿事業部增資3.3億元。同時，賀利氏光伏銀漿事業部償還截止2024年12月31日關聯方借款32,194萬元，在其他事項不變的情況下，截至2024年12月31日賀利氏光伏銀漿事業部模擬增資后的主要財務數據如下表：

　　

　　

　　賀利氏光伏銀漿事業部2023年度及2024年度營收分別為22.53億元、17.54億元，凈利潤分別為-5435.37萬元、-9129.87萬元。

　　海天股份表示，本次交易標的公司主營業務為光伏導電漿料的研發、生產及銷售，是光伏銀漿領域具備傳統優勢地位的代表性廠商。本次交易完成后，上市公司將進入增長性更強、準入門檻更高的光伏銀漿產業，并將依托自身資源優勢，與標的資產實現有效協同，加速推動上市公司由“傳統生產”向“新質生產力”轉型。

　　光大證券股份有限公司關于海天水務集團股份公司重大資產購買之獨立財務顧問報告顯示，光大證券股份有限公司接受海天水務集團股份公司委托，擔任海天水務集團股份公司本次重大資產購買之獨立財務顧問。財務顧問主辦人為方鍵、陳姝婷。

　　海天股份3月6日發布2024年年度報告。報告期內，海天股份全年實現營業收入15.19億元，同比增長18.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.05億元，同比增長25.97%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2.72億元，同比增長22.69%；經營活動產生的現金流量凈額4.57億元，同比增長41.34%。

　　截至報告期末，海天股份貨幣資金賬面余額為6.04億元，短期借款為5.09億元，一年內到期的非流動負債為3.25億元。

　　

　　

　　

　　海天股份控股股東為四川海天投資有限責任公司，實際控制人為費功全。截至報告期末，四川海天投資有限責任公司共有8980萬股處于質押狀態。